Bloomberg’in haberine göre banka bu platformun yeteneklerini geliştirmek ve yeni ticari kullanım alanları yaratmak için çalışmalarını sürdürüyor. Planların henüz erken aşamada olduğu belirtilirken, bu ayrılmanın 12 ila 18 ay içinde, düzenleyici onaylara bağlı olarak gerçekleştirileceği ifade ediliyor.

Yeni kurulacak şirket, büyük finansal firmaların blokzinciri üzerinden finansal enstrümanlar yaratmasını, ticaretini yapmasını ve bu işlemleri sonuçlandırmasını sağlayacak. Elektronik ticaret platformu Tradeweb Markets, Goldman Sachs ile iş birliği yaparak dijital varlık platformuna yeni ticari kullanım alanları getirecek.

Goldman Sachs’ın Küresel Dijital Varlıklar Başkanı Mathew McDermott, “Piyasaların yararına olacak şey, sektör tarafından sahiplenilen bir çözüm geliştirmektir” dedi. McDermott, platformun ölçeklenebilir bir pazar yeri olması için doğru stratejik katılımcıların teknolojiye uyum sağlamasının önemini vurguladı.

Bitcoin destekli kredilere geri dönüş

Goldman Sachs, yeni şirketin bir parçası olarak, özel dijital varlık şirketlerinde ikincil işlemleri kolaylaştırmayı planlıyor. Bu hamle, aile ofisleri gibi müşterilerin likidite elde etmesine olanak tanırken, alıcıların özel piyasa indirimlerinden faydalanmasını sağlayacak. Ayrıca, banka Bitcoin destekli kredi operasyonlarına yeniden başlamayı hedefliyor.

Goldman Sachs Kripto Para İşi İçin Tarih Verdi: 1,5 Yıl Kadar Sürebilir isimli makale Selim Kuşçu tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

Rapora göre, küresel yatırım devi, sekiz farklı Bitcoin ETF’sinde yaklaşık 718 milyon dolar değerinde hisse bulunduruyor.

BlackRock ve Fidelity öne çıkıyor

Goldman Sachs’ın SEC’ye sunduğu 13F raporuna göre, yatırım bankası BlackRock’un iShares Bitcoin Trust’ında yaklaşık 12,7 milyon hisseye sahip. Bu hisselerin toplam değeri 461 milyon doları aşıyor. Firma ayrıca Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF’sinde 1,7 milyon hisse ile 95,5 milyon dolarlık bir pozisyon almış durumda.

Diğer yatırımları arasında 1,4 milyon Grayscale Bitcoin Trust ETF hissesi (72 milyon dolar değerinde) ve 940.443 Invesco Galaxy Bitcoin ETF hissesi (yaklaşık 60 milyon dolar değerinde) bulunuyor. Ayrıca, Bitwise Bitcoin ETF’sinde 22,5 milyon dolar, ARK 21Shares Bitcoin ETF’de 3,8 milyon dolar ve WisdomTree Bitcoin Fund’da 791 bin dolar değerinde hisseler bulunduruyor.

Ethereum ETF’leri de oortföyde

Goldman Sachs yalnızca Bitcoin ETF’leriyle sınırlı kalmıyor. Firma, Ethereum tabanlı fonlara da yatırım yaparak Grayscale Ethereum Mini Trust ETF’de 22,6 milyon dolar ve Fidelity Ethereum Fund’da 2,6 milyon dolar değerinde hisseye sahip.

Yatırımlarını artırıyor

Goldman Sachs, 2024’ün ikinci çeyreğine ilişkin bir önceki raporunda Bitcoin ETF’lerine 418 milyon dolarlık bir yatırım yapmıştı. Ancak, son rapor bu tutarın 718 milyon dolara yükseldiğini gösteriyor. Firma, özellikle BlackRock’un iShares Bitcoin Trust hisselerini artırarak bu ETF’ye yaptığı yatırımı 238 milyon dolardan 461 milyon dolara çıkardı.

Bankacılık Devi Goldman Sachs Bitcoin’den Vazgeçmiyor: 700 Milyonu Geçti isimli makale Selim Kuşçu tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

Pal X’te 1 milyon takipçisine sunduğu ilk grafikte, ABD iş gücü katılım oranını ve her 1.000 kişiye düşen doğum oranını 14 yıllık bir öncülükle karşılaştırdı.

Real Vision CEO’su olarak açıklama yapan Pal, “Bunlar, küresel makroekonominin yanı sıra kripto için de en önemli üç grafik. Demografi kaderdir. İş gücü oranı düştükçe, GSYİH (gayri safi yurt içi hasıla) zamanla yavaşlar” dedi.

Pal’in paylaştığı ikinci grafikte, ABD iş gücü katılım oranı ile ABD hükümetinin GSYİH’ye oranla borçlanması arasındaki ilişki yer aldı:

Hükümet borçlarının GSYİH’ye oranı, çalışan nüfusun bir fonksiyonudur. Zayıf büyümeyi dengelemek ve borçların faiz ödemelerini karşılamak için bunu kullanırız. Bu, makroekonominin en önemli grafiğidir.

Üçüncü grafikte ise, federal net likidite ile ABD hükümetinin GSYİH’ye oranla borcu arasındaki ilişkiyi inceliyor. Pal, “Bu borç, zaman içinde likidite artışlarıyla enflasyon yoluyla ödenir” şeklinde vurguladı ve şu cümleler devam etti:

Yaşlanan nüfus = düşük GSYİH büyüme trendi. – Düşük GSYİH büyümesi, büyümeyi sürdürmek ve yaşlanan nüfusu desteklemek için artan borçları gerektirir. – Hükümetler ve Merkez Bankaları, borçları ödemek için para basar. – Bu, dört yıllık bir döngüdür. Sonuç olarak: Sayılar yükselir.

Eski Goldman Sachs Yöneticisi: Bu 3 Faktör Bitcoin Boğasını Besleyecek! isimli makale Tugay Erdem tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

Goldman Sachs’ın verilerine göre Bitcoin’in yıllık getiri/volatilite oranı yüzde 2’nin altında kalıyor. Bu oran, altının yüzde 3 seviyesindeki getiri/volatilite oranının oldukça gerisinde. Altın, yüzde 28’lik mutlak değer artışı ile hem daha istikrarlı hem de daha iyi risk ayarlı bir getiri sunuyor.

Bitcoin güvenli liman mı?

Goldman Sachs’ın 7 Ekim tarihli “Oil on the Boil” raporunda, Bitcoin’in düşük risk ayarlı getirisi, uzun süredir kripto para eleştirmenleri tarafından öne sürülen bir argümanı güçlendiriyor: Bitcoin, altın gibi bir güvenli liman varlığı olamayacak kadar volatil. Raporda, Ethereum (ETH) ve Japonya’nın TOPIX endeksi gibi diğer varlıkların da Bitcoin’den daha düşük getiri/volatilite oranlarına sahip olduğu belirtiliyor.

Jeopolitik gerilimlerin etkisi

Geçen hafta Orta Doğu’da artan jeopolitik gerilimler, altının yükselmesine ve Bitcoin’in hisse senetleriyle birlikte değer kaybetmesine neden oldu. Bu durum, Bitcoin’in bir güvenli liman statüsünden uzak olduğunu gösteriyor. Altın, jeopolitik risklere karşı daha iyi bir koruma sağlarken, Bitcoin hisse senedi piyasalarına benzer hareketler sergiliyor.

Goldman Sachs: Bitcoin Alan Kazanıyor! Ama Altın Kadar Güvenli mi? isimli makale Selim Kuşçu tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

ABD Çalışma Bakanlığı’na bağlı istatistik bürosu, bugün Nisan 2023’ten Mart 2024’e kadar olan dönemdeki aylık tarım dışı istihdam için revizyonunu yayımlayacak.

Bir yatırım bankasına göre Bitcoin ayıları, bu verilerin ekonomideki zayıflıkla ilgili abartılı bir tablo çizebileceğini göz önünde tutarak temkinli davranmalı.

Resesyon korkuları tekrar gündeme gelebilir

Kripto para firması SignalPlus, “Çarşamba günü Federal Rezerv, iş büyümesinin geçen yılın başından bu yılın başına kadar olan dönemde daha zayıf olduğunu ortaya koyabilecek revize edilmiş istihdam verilerini alacak” dedi.

Morgan Stanley, mevcut raporlardan 600.000 daha düşük bir tarım dışı istihdam revizyonu bekliyor ve “bu, Mart ayına kadar olan 12 ay boyunca aylık olarak 50.000 daha az iş yaratıldığı anlamına gelir” dedi.

İstihdam verilerinde beklenen bu aşağı yönlü revizyon, resesyon korkularını yeniden canlandırabilir ve bu da kripto para gibi riskli varlıklardan uzaklaşılarak güvenli limanlara yönelimi tetikleyebilir.

Veriler yanıltıcı olabilir

Ancak Goldman Sachs’a göre aşağı yönlü revizyon yanıltıcı olabilir.

Goldman Sachs Ekonomi Araştırma ekibi, “Nisan 2023-Mart 2024 döneminde tarım dışı istihdam artışı aylık ortalama 250.000 kişi oldu. [Çarşamba günkü] revizyon, bunun ayda 165 bin ile 200 bine düşmesini sağlayabilir. Ancak bu revizyonun bir kısmının hatalı olacağını ve bu dönemdeki gerçek istihdam artış hızının muhtemelen aylık 200-240 bin kişi arasında olduğunu düşünüyoruz” dedi.

Bu verilerin ardından gözler Federal Rezerv’in tutanaklarına kayacak. Fed, 30-31 tarihli FOMC toplantı tutanaklarını 21:00’de açıklayacak.

ABD’nin Ekonomik Verileri “Abartılı” Olabilir, Bitcoin Yatırımcıları Dikkatli Olmalı isimli makale Selim Kuşçu tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) sunulan belgelere göre Goldman Sachs, 30 Haziran itibarıyla müşterileri adına 418 milyon dolar değerinde Bitcoin tutuyordu.

Goldman Sachs’in varlık yönetim biriminin baş yatırım sorumlusu Sharmin Mossavar-Rahmani, Bitcoin hakkında, “Onu bir yatırım türü olarak görmüyoruz. Kriptoya inanmıyoruz” demişti.

Morgan Stanley ise yine 30 Haziran itibarıyla spot Bitcoin ETF’lerine yaklaşık 188 milyon dolar yatırım yaptığını açıkladı.

ETF Store Başkanı Nate Geraci, “Spot Bitcoin ETF’lerinin kurumlar tarafından gitgide daha hızlı şekilde benimsendiği bariz. Kurumsal yatırımcılar, genel olarak oldukça detaylı bir durum tespit sürecine sahiptir ve bu, herhangi bir yatırımın benimsenme sürecini uzatabiliyor” dedi.

Geraci, “Kurumsal yatırımcıların spot Bitcoin ETF’lerine bu hızda girmesi şaşırtıcı” yorumunu yaptı.

Yatırım fonları harekete geçti

Yönetimi altında 68,2 milyar dolar değerinde varlık olan Millenium Management, bu fonlara yatırım yapan isimler arasında yer alıyor. Ancak şirket, spot Bitcoin ETF’lerindeki hisselerini 39.000’den 26.000’e düşürdü.

BlackRock’ın Bitcoin fonuna 12 milyon dolar yatırım yapan Elliott Management ise 30 Haziran itibarıyla bu pozisyonu tamamen kapattığını açıkladı.

ABD’deki Wisconsin eyaletinin emeklilik fonu ise son çeyrekte BlackRock fonundan fazladan 447.651 hisse daha satın aldı. Fon, Haziran’ın sonu itibarıyla toplamda 98,9 milyon dolarlık Bitcoin pozisyonuna sahip.

“İnanmıyoruz” Demişti: Goldman Sachs’ten 400 Milyon Dolarlık Bitcoin Alımı isimli makale Selim Kuşçu tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

Goldman Sachs, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) 13 Ağustos Salı günü sunduğu bir belgede, 418 milyon dolarlık spot bitcoin ETF’ine sahip olduğunu bildirdi.

Şirket elindeki en büyük spot ETF varlığının, BlackRock iShares Bitcoin Trust fonuna ait 238,6 milyon dolar değerindeki 6,9 milyon hisse olduğunu kaydetti.

Fidelity’nin FBTC’sine ait 79,5 milyon dolar değerindeki 1,51 milyon hisse ve Grayscale’in dönüştürülmüş Bitcoin fonuna ait 35,1 milyon dolar değerindeki 660.183 hisse de bildirilen diğer varlıklar arasında yer aldı.

Bunalara ek olarak 56,1 milyon dolar değerinde Invesco Galaxy Bitcoin ETF’si ve Bitwise, WisdomTree ve Ark-21Shares‘ten diğer üç fonun hisseleri Goldman Sachs’in bilançosunda yer aldı.

Bitcoin’de Kurumsal İştah: Goldman Sachs Ne Kadar Tuttuğunu Açıkladı! isimli makale Tugay Erdem tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

Goldman Sachs CEO’su David Solomon, Bitcoin’in potansiyel olarak bir değer saklama aracı olabileceğini ifade etti. Solomon Paris’teki Yaz Olimpiyatları sırasında CNBC’ye verdiği röportajda, Bitcoin’in gerçek bir kullanım senaryosuna sahip olmadığını düşündüğünü belirtti.

Ancak, kripto paranın temel teknolojisinin oldukça ilginç olduğunu ve finansal sistemin dijitalleşmesiyle birlikte gelişim potansiyelinin bulunduğunu vurguladı:

Bunun spekülatif bir yatırım olduğunu düşündüğümü her zaman söyledim. Gerçek bir kullanım durumu görmüyorum. Fakat elbette bir değer saklama aracı olarak iş görebilir.

Solomon, CNBC’den Joe Kernan’ın Bitcoin’in bir değer saklama aracı olarak değerlendirilebileceğine dair sorusuna, “Bu çok iyi bir değer saklama aracı olabilir” yanıtını verdi.

Goldman Sachs, 2021 yılında kripto para masası kurduğunda Solomon, Bitcoin’in piyasa değerinin altın ile eşdeğer hale geleceğini ve hatta bunu aşacağını öngördüğünü söylemişti. Bitcoin’in son beş yılda yaklaşık %490 değer kazandığı, güncel fiyatının ise 66,237 dolar civarında olduğu belirtiliyor. Aynı dönemde altın fiyatı ise %67 oranında artış göstermişti.

Goldman Sachs’ın kriptolar hakkında neler yapmıştı?

Goldman Sachs, bu yılın başlarında, Digital Asset Holdings tarafından oluşturulan, kurumsal varlıklar için tasarlanmış bir ağ olan Canton Network üzerinde bir dizi test gerçekleştirdi.

Goldman Sachs’ın dijital varlıklar küresel başkanı Mathew McDermott, mart ayında Londra’da düzenlenen Digital Asset Summit’te şirketin kripto para alanına aktif olarak yatırım yaptığını ve iflas talepleri gibi fırsatları incelediğini söylemişti. Ayrıca, hedge fon müşterilerinin kripto ile ilgili ürünlere olan ilgisinin arttığı bildirmişti.

Buna karşılık şirket, kripto paralara inanmadığını her fırsatta dile getirmeyi başardı.

Goldman Sachs Bitcoin’i Hem Övdü Hem Gömdü: CEO Paris’te Konuştu isimli makale Tugay Erdem tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

20 Nisan’da gerçekleşmesi beklenen dördüncü Bitcoin halving’i sonrasında blok ödülleri 6,25 BTC’den 3,125 BTC’ye düşecek ve günlük olarak dolaşıma giren yeni BTC miktarı yarı yarıya düşecek.

Goldman Sachs analistleri, “Tarihsel olarak geçmişteki üç halving’de halving’den sonra her ne kadar yeni rekorların kırılma süresi değişkenlik gösterse de BTC fiyatında artış oldu. Mevcut makro koşullar göz önüne alınacak olursa geçmiş döngülerden ve halving’in etkisinden anlam çıkarırken dikkatli olunmalı.” dedi.

Aşağıdaki tabloda Bitcoin’in 28 Kasım 2012, 9 Temmuz 2016 ve 11 Mayıs 2020 tarihlerindeki halving’lerden sonraki performansı görülebilir.

Makro koşullar, geçmiş halvinglerde Bitcoin fiyatının gidişatı üstünde büyük etki sahibi oldu. 2020’deki halving döneminde Fed, Avrupa Merkez Bankası, Çin Merkez Bankası gibi önde gelen merkez bankalarının para arzında ciddi büyümeler yaşandı.

Bitcoin fiyatı, bu yıl boyunca yaklaşık %50 yükselerek kendi adına yeni bir rekor kırdı. Bazı analistler, halving etkisinin fiyata halihazırda yansımış olduğunu düşünüyor.

Goldman Sachs analistleri, Bitcoin’in orta vadeli performansının arz talep dinamiğine ve Bitcoin ETF’lerine gösterilecek talebe bağlı olduğunu düşünüyor.

Goldman Sachs, Bitcoin Takipçilerini Halving İçin Uyardı isimli makale Selim Kuşçu tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

Wall Street Journal tarafından sunulan haberde, Goldman Sachs’in son açıklamasına yer verildi. Konu hakkında konuşan bankanın CIO’su Sharmin Mossavar-Rahmani, spot Bitcoin ETF onayının fikirlerinde hiçbir şeyi değiştirmediği ve kripto paraların bir yatırım aracı olduğuna inanmadıklarını vurguladı:

Bunun bir yatırım varlık sınıfı olduğunu düşünmüyoruz. Kriptoya inanmıyoruz.

BlackRock ve Fidelity gibi finans devlerinin Bitcoin’ dahil olduklarını fakat Goldman cephesinin bu konuda bir adım atmayacağını belirten yönetici, Bitcoin’in değerinin manipülasyon üzerine kurulu olduğunu savundu.

Bitcoin özelinde değer biçmenin imkansız ve anlamsız olduğunu ima eden Mossavar-Rahmani, müşterilerin fiyatlardaki son artıştan sonra bile varlık sınıfına ilgi duymadıklarını söyledi:

Yükselişlere rağmen müşterilerimiz Bitcoin ile ilgilenmiyor. Ayrıca Bitcoin’e bir fiyat biçmek gerçek anlamda mümkün değil. Eğer bir değer atayamıyorsanız, o zaman nasıl yükseliş ya da düşüş yönlü olabilirsiniz?

ABD’li Bankacılık Devi Goldman Sachs: Kripto Paralara İnanmıyoruz! isimli makale Tugay Erdem tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

Bloomberg tarafından aktarılan haberde, Goldman Sachs’in ABD emeklilik fonları özelindeki hisse satış baskısına yer verildi.

Sunulan raporda hisse senetlerinin güçlü bir çeyreği daha geride bırakması ve kar oranlarının armasıyla birlikte, emeklilik fonları pozisyonlarını yeniden dengelemek için tahmini 32 milyar dolarlık hisse senedi satacağı öngörüldü.

Konu hakkında açıklamada bulunan Goldman Sachs analisti, bu satışların Haziran 2023’ten bu yana en büyük ayarlama olacağını ve son üç yıldaki tahminler arasında 89. yüzdelik dilimde yer alacağını yazdı.

Konuya farklı bir bakış açısı getiren kripto para analisti Jinze, fonların elindeki fonları satıp spot Bitcoin ETF’ine yönelebileceğini kaydetti:

Büyük fonların çeyrek sonunda yeniden dengelenmesinin net bir etkisi var. Erken dönemde büyük kazançlar yaşayan hisse senetleri satış baskısıyla karşı karşıya. Teorik olarak, çeyrek sonu yeniden dengeleme, Bitcoin ETF’leri için çok fazla talep görmeli. Yalnızca Ocak ayında listelendiklerinden, tahsis etmeyi planlayan fonların bunları yatırım portföyüne eklemeye zamanı olmadı. Gelecek hafta, güçlü girişlerin olduğu hafta.

ABD’li Bankacılık Devi 32 Milyar Dolarlık Satış Geliyor Dedi: Bitcoin’e Akacak Mı? isimli makale Tugay Erdem tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.

Goldman Sachs’ın Asya Pasifik Dijital Varlıklar Başkanı Max Minton Bloomberg’e verdiği röportajda, müşterilerinin kripto paralara yönelik ilgisinin tekrardan canlandığını belirtti. Üst düzey yönetici bu ilgi artışını spot Bitcoin borsa yatırım fonlarının (ETF) onaylanmasına bağladı.

n büyük müşterilerimizin çoğu bu alanda aktif ya da aktif olmayı araştırıyor

Açıklamasının devamında müşterilerinin ilgisinin büyük oranda Bitcoin özelinde kümelendiğini belirten Max Minton, spot Ethereum ETF’lerinin onaylanması durumunda işlerin değişebileceğini sinyalini verdi.

Max Minton ek olarak geçen hafta düzenlenen Londra’daki Dijital Varlık Zirvesi’nde Goldman Sachs’ın iflas eden kripto para şirketlerinin tasfiye süreçlerine dahil olmayı ve bu şirketlere yatırım yapmayı planladığını söylemişti.

ABD’li Bankacılık Devi Açıkladı: En Büyüklerin Kripto Para İlgisi Geri Döndü! isimli makale Tugay Erdem tarafından hazırlanmış ve koinbulteni.comda yayınlanmıştır.