Bitcoin’de Önce Düşüş Bekleyenler, Sonra Yükselişe Oynayanlar Yakalandı: Veriler Ne Gösteriyor?
Bitcoin’de haftanın en büyük short tasfiyesi ABD istihdam verisinden sekiz saat önce yaşanırken, veri sonrasındaki düşüş bu kez yükseliş bekleyenlerin pozisyonlarını vurdu.
Glassnode’un haftalık analizine göre piyasalar Fed’in ekimde yeniden faiz artırma ihtimalini aşağı çekerken Bitcoin’in kazancı aynı dönemde yaklaşık yüzde 1 ile sınırlı kaldı. Faiz beklentisindeki değişimle fiyat hareketleri arasındaki fark, özellikle istihdam raporu öncesinde ve sonrasında kaldıraçlı işlem yapanlarda belirginleşti.
On dakikada 50 milyon dolarlık short tasfiye oldu
2 Ekim Cuma günü TSİ 07.20’de, yalnızca on dakika içinde 50 milyon dolarlık short pozisyon tasfiye edildi. Düşüş bekleyen yatırımcıların pozisyonlarının zorunlu olarak kapandığı bu dalga, istihdam raporundan yaklaşık sekiz saat önce ve önemli bir ekonomik verinin açıklanmadığı sırada gerçekleşti.
Raporun yayımlandığı saatin ardından ise yön değişti. Bitcoin gerilerken 11 milyon dolarlık long pozisyon tasfiye oldu; aynı dönemde short tasfiyeleri 2 milyon dolar seviyesinde kaldı. TSİ 18.40 itibarıyla Bitcoin, veri öncesindeki fiyatının yüzde 1’den fazla altına inmişti.
Veriden önceki 24 saatte açık pozisyonların dolar değeri 2,1 milyar dolar arttı. Bunun bir bölümü Bitcoin fiyatındaki yükselişten kaynaklansa da BTC cinsinden pozisyonlar da yaklaşık yüzde 2,5 büyüdü. Veri sonrasında açık pozisyon değeri bir süre daha yükseldikten sonra fiyatın gerilemesiyle 1,5 milyar dolar azaldı.
Fed beklentisi değişti, Bitcoin’de yükseliş sınırlı kaldı
Glassnode’un faiz vadeli işlemlerinden hesapladığı 28 Ekim’de çeyrek puanlık faiz artışı olasılığı, pazartesi yüzde 66 iken cuma öğleden sonra yüzde 22’ye düştü. En belirgin gerileme, New York Fed Başkanı John Williams’ın yeni artış için acele edilmesine gerek olmadığını söylemesinin ardından geldi; oran iki saat içinde yüzde 50’ye indi.
Beklentilerin altında kalan çekirdek PCE enflasyonu bu olasılığı ertesi gün 10 puan daha düşürdü. Eylül istihdamında ise 29 bin kişilik artış, raporda aktarılan Dow Jones anketindeki 84 bin kişilik beklentinin altında kaldı.
Bitcoin, Williams’ın açıklamasından sonraki yarım saatte yüzde 0,4 yükseldi; PCE verisi sonrasındaki kazancını ise üç saat içinde geri verdi. En güçlü short sıkışmasının istihdam verisinden önce gelmesi, haftanın büyük kaldıraç hareketinin doğrudan raporun açıklanmasıyla başlamadığını gösteriyor.
Sıradaki önemli tarih 14 Ekim
Analizde bir sonraki önemli sınav olarak 14 Ekim’de açıklanacak eylül TÜFE verisi gösteriliyor. Çekirdek enflasyonun beklentiyi aşması ekim ayındaki faiz artışı ihtimalini yeniden güçlendirebilir.
Opsiyon piyasasında ise istihdam raporu öncesinde kısa vadeli oynaklık için belirgin bir prim oluşmadı; açıklamanın ardından beklenen oynaklık geriledi. Analizdeki fiyat ve tasfiye verileri 2 Ekim öğleden sonrasına kadar olan dönemi kapsıyor.
