Teksas’ta Enerji Denetimi Başladı: Bitcoin Madencileri İçin Beklenmedik Kıtlık Avantajı
Teksas’ta veri merkezlerine yönelik başlatılan yeni enerji denetimi, Bernstein analistlerine göre mevcut Bitcoin madencileri ve yapay zeka operatörleri için onaylı kapasiteyi daha değerli hale getirerek bir “kıtlık avantajı” yaratacak.
Teksas Valisi Greg Abbott, eyaletin enerji şebekesi üzerindeki yükü kontrol altına almak amacıyla önemli bir adım atarak tüm veri merkezi projelerinin denetlenmesi talimatını verdi. Bu karar doğrultusunda Teksas Kamu Hizmetleri Komisyonu (PUCT) ve şebeke operatörü ERCOT, halihazırda onay bekleyen projeleri incelemeye alırken, büyük enerji tüketicilerinin sınıflandırıldığı “Batch Zero” süreci de durduruldu.
Bernstein tarafından yayımlanan rapora göre, bu düzenleyici hamle spekülatif projelerin hızını kesecek ancak halihazırda onaylanmış enerji kapasitesine sahip olan şirketlerin elini güçlendirecek. ERCOT‘un 474 GW’lık devasa bağlantı kuyruğunun yaklaşık %90’ını veri merkezlerinin oluşturması, mevcut kapasitenin ne kadar kritik olduğunu gösteriyor. Analistler, yeni projelerin önündeki engeller arttıkça, elinde halihazırda megavat (MW) bazında onaylı gücü bulunan Bitcoin (BTC) madencilerinin varlık değerlerinin artacağını öngörüyor.
Teksas Enerji Denetimi ve Madencilik Şirketlerine Etkisi
Şirket bazlı incelemelerde, Teksas şebekesine yüksek bağımlılığı olan Cipher Digital (CIFR), CleanSpark (CLSK) ve Core Scientific (CORZ) gibi isimlerin bu denetimden daha fazla etkilenmesi bekleniyor. Buna karşın, Terawulf (WULF) farklı eyaletlerdeki portföyü sayesinde, Riot Platforms (RIOT) ve IREN ise Teksas’ta halihazırda onaylanmış geniş operasyonel alanları nedeniyle avantajlı konumda bulunuyor. Eyalet genelinde yükselen enerji talebi ve projelerin yoğunluğu, mevcut tesislerin değerini yukarı çekiyor.
Bernstein; CIFR, CLSK, IREN, CORZ, RIOT ve WULF için “sektör üstü performans” notunu korurken, Marathon Digital (MARA) için “piyasa performansı” değerlendirmesinde bulundu. Madencilerin son iki yılda yapay zeka ve bulut bilişim devleriyle 160 milyar dolar değerinde 20’den fazla anlaşma imzaladığı belirtiliyor. Bu durum, onaylı enerji kapasitesinin sadece madencilik için değil, gelişen yapay zeka altyapısı için de ne kadar hayati olduğunu kanıtlıyor.
